براساس آمارهای منتشر شده از سوی نهادهای نظارتی بازار سرمایه، حجم ورود نقدینگی به صندوق های با درآمد ثابت در نیمه دوم سال جاری روندی صعودی داشته است. تحلیلگران اقتصادی بر این باورند که در شرایط فعلی، شناسایی بهترین صندوق های سرمایه گذاری با سود ماهانه راهکاری امن برای پوشش ریسک تورم محسوب میشود.
به گزارش انتخاب، صندوقهای درآمد ثابت که ملزم به تخصیص بخش اعظم داراییهای خود در اوراق مشارکت دولتی، اسناد خزانه و سپردههای بانکی هستند، اکنون نقش پناهگاه سرمایه را ایفا میکنند. در این مقاله به بررسی وضعیت بازدهی و معرفی گزینههای برتر جهت سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با سود پیوسته میپردازیم.
در ادبیات مالی و بازار سرمایه، متد محاسبه سود در صندوقهای گوناگون، تفاوتهایی دارد. در مدل سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با سود پیوسته، سرمایهگذار از مزیت سود مرکب بهرهمند میشود؛ بدین معنا که سود حاصل شده، در دورههای آتی نیز مشمول سود خواهد شد. این روش برای اشخاصی که قصد برداشت وجه در کوتاهمدت را ندارند، بازدهی بالاتری نسبت به روش سود ساده بانکی خلق میکند.
از سوی دیگر، بسیاری از صندوقها گزینه پرداخت سود نقدی دورهای را برای سرمایهگذارانی که خواهان جریان نقدینگی منظم هستند، در دسترس قرار دادهاند. مولفه با اهمیت در این ابزارهای مالی، محاسبه سود به صورت روزانه است.
سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با سود روزشمار این مزیت را دارد که سرمایهگذار حتی برای بازههای زمانی کوتاه نیز از سود بهرهمند میشود و نگرانی بابت «نرخ شکست» یا جریمه برداشت زودتر از موعد را نخواهد داشت. این ویژگی سبب شده تا نقدینگی پارک شده در حسابهای جاری، مسیر خود را به سمت این صندوقها تغییر دهد.
انتخاب صندوق درآمد ثابت با سود بالا از میان گزینههای موجود، نیازمند بررسی دقیق شاخصهای مالی است. تحلیلگران توصیه میکنند برای انتخاب بهترین صندوق های سرمایه گذاری با سود ماهانه بالا، نباید تنها به نرخ سود اسمی اکتفا کرد. مولفههایی نظیر «قدرت نقدشوندگی»، «اعتبار مدیر صندوق»، «کل خالص ارزش داراییها» (AUM) و «میزان حباب یا اختلاف قیمت صدور و ابطال» اهمیتی حیاتی دارند.
همچنین ساختار داراییها (پرتفوی) نشان میدهد مدیر صندوق تا چه میزان در کنترل ریسک موفق بوده است. صندوقهایی که سهم بیشتری از دارایی خود را به اوراق دولتی و اسناد خزانه اسلامی تخصیص دادهاند، گزینههایی امنتر برای سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با سود پیوسته به شمار میروند. از سوی دیگر، انتشار شفاف اطلاعات مالی و برخورداری از حمایت بازارگردان توانمند جهت تضمین نقدشوندگی، ملاکهای اساسی در ارزیابی اعتبار صندوقها به شمار میروند.
با رصد تابلوی معاملات و بررسی اطلاعیههای کدال، فهرستی از صندوقهای پیشرو که بازدهی مطلوب و پایداری را ثبت کردهاند، قابل استخراج است. در ادامه به معرفی چند نمونه شاخص میپردازیم که برای سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با سود روزشمار گزینههایی مطلوب هستند.
صندوق آوند تحت نظارت گروه مالی مفید فعالیت دارد و در گروه صندوقهای «مبتنی بر صدور و ابطال» جای میگیرد. این صندوق برای سرمایهگذارانی طراحی شده که خواهان دریافت سود نقدی منظم (واریز به حساب بانکی) هستند. اطلاعات مهم این صندوق به شرح زیر است:
صندوق های درآمد ثابت کیان با بهرهگیری از زیرساختهای برخط، صندوق قابل معامله ETF ( درآمد ثابت کیان ) و غیر قابل معامله ( ندای ثابت کیان ) خود را به بازار سرمایه عرضه کرده است. این صندوق ها به دو صورت تقسیم سود نقدی با سود ۳۰٪ سالیانه ( ندای ثابت کیان ) و غیر تقسیم سودی با سود ۳۶.۳٪ سالیانه ( درآمد ثابت کیان )هستند و بازدهی آن از طریق رشد قیمت واحدها محقق میشود. اطلاعات مهم این صندوق به شرح زیر است:
کارگزاری فارابی با سبدی از صندوقهای متنوع، تلاش دارد نیازهای طیف وسیعی از سرمایهگذاران را پوشش دهد. صندوقهای این مجموعه با تمرکز بر مدیریت ریسک، بازدهی رقابتی را هدفگذاری کردهاند. اطلاعات مهم این صندوق به شرح زیر است:
به گزارش روابط عمومی تامین سرمایه کیمیا، صندوق درآمد ثابت اونیکس از نهادهای مالی تازه تأسیس بازار سرمایه محسوب میشود که مهرماه به بورس وارد شد و از همان توانست بازدهی مؤثر سالانه ۳۰ درصدی را ثبت کند. این آمار نشان میدهد اونیکس توانسته جایگاه ویژهای در میان بهترین صندوق های سرمایه گذاری با سود ماهانه با رویکرد بازدهی موثر کسب کند. اطلاعات مهم این صندوق به شرح زیر است:
صندوق یاقوت آگاه بهعنوان صندوقی بزرگ و شناخته شده، حجم معاملات بالایی را به خود اختصاص داده است. این صندوق ETF، ابزاری مناسب برای مدیریت وجوه نقد در بازههای زمانی کوتاه محسوب میشود. اطلاعات مهم این صندوق به شرح زیر است:
صندوق کارا، دیگر محصول استراتژیک گروه مالی مفید است که با ساختار ETF، دسترسی سرمایهگذاران به بازار بدهی را تسهیل کرده است. این صندوق با مدیریت دقیق ترکیب داراییها، توانسته است بازدهی پایداری را در بازههای زمانی مختلف ثبت کند. اطلاعات مهم این صندوق به شرح زیر است:
شواهد و آمارهای موجود گویای آن است که نگهداری وجوه نقد در حسابهای جاری بانکی، توجیه اقتصادی خود را از دست داده است. سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با سود پیوسته راهکاری قانونی و تحت نظارت سازمان بورس است که ضمن حفظ قدرت خرید، سودی معقول را نصیب سرمایهگذار میکند.
بررسی جزئیات نشان میدهد صندوقهایی مانند اونیکس با ثبت رکوردهای جدید در بازدهی و جذب منابع و همچنین صندوقهای باسابقهای چون آوند، کیان، فارابی، یاقوت و کارا، هر کدام مزایای خاصی را عرضه میکنند. سرمایهگذاران با تکیه بر این اطلاعات قادر خواهند بود نسبت به سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با سود روزشمار اقدام کرده و از منافع صندوق های سرمایه گذاری با سود ماهانه بهرهمند شوند.
